Income Tax Planning

Planificación de Impuestos

 

Do your tax planning now while you still have time!

October and November are for planning.

December is for doing.

 

 Here are a few things to consider:

  • Tax Credits can be lost if your income is too high:

Earned Income Credit peaks around $13,850 - $23,650 and disappears around $50,000 for married with two children

Child Tax Credit phase out starts around $110,000 (married) or $75,000 (head of household)

Retirement Savers Credit disappears around $57,500 (married) or $43,000 (head of household)

  • You lose your Earned Income Credit if your investment income is too high -- just a few thousand dollars is too much.  Give yourself a chance to fix the problem.
  • Check to see there’s enough taxable income to use non-refundable credits.  If not, there may be ways to fix this.
  • If your income is above $250,000 (married) or $200,000 (single), your investment income could be hit with an extra 3.8% tax.
  • Manage the timing of income and deductions to improve tax outcomes, especially if you're near the top or bottom of a tax bracket.  After deductions and personal exemptions:

The 25% bracket is around $74,900- $151,200 (married), $49,400 - $127,550 (head of household), $37,500 - $90,750 (single)

The 28% bracket is around $151,200 - $230,450 (married), $127,550 - $206,600 (head of household), $90,750 - $189,300 (single)

  • Check year-to-date tax withholdings and estimated tax payments to avoid penalties.
  • Manage the tax implications of large gains from selling stocks and bonds.
  • Reduce excessive 529 Plan balances before year end to avoid possible future penalties.
  • Use an easy election to permanently avoid taxing a portion of your kid's Savings Bond interest.

Understand how life events affect your taxes while there’s still something you can do about it: new job, lost job, new child, child graduated/moved out, divorce, moving, retiring, etc.

 

Call Bruce for the convenience of tax planning at your home or place of business.

-- All amounts are rounded from 2015 tax rules.

 

¡Haga su planificación de impuestos mientras cuando tenga tiempo!

Octubre y Noviembre son para planear.

Diciembre es para hacer.

 

 Aquí tiene unas cosas para considerar:

  • Se puede perder los Créditos Tributarios si sus ingresos sobrepasen los límites:

El Crédito por Ingreso del Trabajo se cresta entre $13,850 - $23,650 y se desaparece al $50,000 por contribuyentes casados con dos hijos

El Crédito por Hijos se reduce al $110,000 (casados) o $75,000 (cabeza de familia))

Crédito por Ahorros para la Jubilación se desaparece al $57,500 (casados) o $43,000 (cabeza de familia)

  • Se pierde su Crédito por Ingreso del Trabajo cuando sus productos de inversiones sobrepasen pocos miles de dólares. Darse la oportunidad para rectificar este problema.
  • Verifique que haya líquido imponible suficiente para usar los créditos no reembolsables. Si no, pueda existir maneras para rectificar esto.
  • Cuando sus ingresos sean más de $250,000 (casados) o $200,000 (soltero), sus productos de inversiones puedan sufrirse del impuesto adicional del 3.8%.
  • Maneja cuando se ocurran sus ingresos y deducciones para mejorar los resultados tributarios, sobre todo cerca los límites y mínimos de un nivel de ingreso tributable. Después de los deducciones y exenciones personales:

El nivel 25% es $74,900 - $151,200 (casados), $49,400 - $127,550 (cabeza de familia), $37,500 - $90,750 (soltero)

El nivel 28% es $151,200 - $230,450 (casados), $127,550 - $206,600 (cabeza de familia), $90,750 - $189,300 (soltero)

  • Confirme que sus impuestos retenidos y sus pagos de impuesto estimado sean suficientes para evitar las multas.
  • Comprenda las reglas de Pérdidas por Hecho Fortuito que apliquen a los daños de los tormentos en septiembre.
  • Maneje las implicaciones tribútales de productos grandes de vender acciones y bonos.
  • Reduzca saldos excesivos en su Plan 529 antes el fin del año para evitar la posibilidad de multas en el futuro.
  • Haga una opción bien fácil para evitar permanente que una parte del interés sobre los bonos de ahorros de sus hijos sea tribútale.

Entender como los eventos grandes en su vida influyen los impuestos mientras cuando haya posibilidad de hacer ajustes eficaces: trabajo nuevo, trabajo perdido, hijo nuevo, hijo que se formó o salió de casa, divorcio, mudanza, pensionarse, etc.

 

Llame al Bruce para la conveniencia de planificación de impuestos en su casa o lugar de negocio.


-- Todos los montos son cifras redondas de las reglas tribútales del año 2015.

  

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